中石油经济手艺推敲院不日正在北京公布《2024年国表里油气行业发扬申报》（下称《申报》）。正在公布会上，中石油经研院副院长吴谋远正在先容《“十五五”岁月国表里能源发扬事势下的若干判决》时透露，依照研判的造品油消费量降低的速率，估计到2030年中国将落选2万座加油站，从目前的粗略11万座裁汰到9万座把握，这将是对行业万分大的检验。

　　天下加油站的数目目前是11万座。预测到2030年，会降低到9万座。五年落选2万座，这意味着守旧能源的运营形式正正在寂然转移。造品油市集的比赛将会万分激烈，过去是增量市集，现正在是缩量比赛。让人揪心的是，中国的石油市集正正在落空环球增进的动力。2024年的环球石油需求增量是每天90万桶，而中国的增量惟有1万桶，根基能够怠忽不计。比拟之下，印度每天增进了20万桶，成了新的消费引擎。这意味着，中国的石油市集不再是环球体贴的重心，加油站的转型也少了国际市集的支柱。

　　战略天平也正在微妙倾斜，某三线都会加油站老板算过账：自从市区新增了500根充电桩，他的92号汽油销量每月稳固降低5%。

　　更让这些加油站老板焦躁的是，迩来中石化的充电营业营收同比增进了800%——这些可都是本来要进加油机的钱。

　　遵循《申报》，2024年中国石油表观消费量为7.56亿吨，与上一年根基持平，增幅大幅降低。从消费机合上，表现出“交通用油降低、化工用油上升”的特征，造品油消费为3.9亿吨，同比降低2.4%，化工用油增进7.3%。中石油经研院院长陆如泉正在公布会上透露，中国造品油消费正在2024年涌现拐点。

　　地面交通取代燃料的发扬，是造品油以至石油消费增速改造最紧要的因由。整个而言，新能源汽车以及LNG重卡的发扬，是两大驱动要素。

　　据公安部统计，2024年天下机动车保有量达4.53亿辆，此中汽车3.53亿辆；机动车驾驶人达5.42亿人，此中汽车驾驶人5.06亿人。2024年天下新注册注册机动车3583万辆，新领证驾驶人2226万人。

　　机动车新注册注册量联贯10年超出3000万辆，新注册注册汽车2690万辆。2024年天下新注册注册机动车3583万辆，比2023年增多104万辆，增进2.98%。此中，新注册注册汽车2690万辆，比2023年增多234万辆，增进9.53%。自2015年从此，机动车新注册注册量已联贯10年超出3000万辆。

　　天下96个都会汽车保有量超出100万辆。天下有96个都会的汽车保有量超出百万辆，与2023年比拟增多2个都会，此中45个都会超200万辆，26个都会超300万辆，成都、北京、重庆、姑苏、上海、郑州等6个都会超出500万辆。

　　新能源汽车保有量达3140万辆，终年新注册注册1125万辆。截至2024年合，天下新能源汽车保有量达3140万辆，占汽车总量的8.90%；此中纯电动汽车保有量2209万辆，占新能源汽车保有量的70.34%。2024年新注册注册新能源汽车1125万辆，占新注册注册汽车数宗旨41.83%，与2023年比拟增多382万辆，增进51.49%，从2019年的120万辆到2024年的1125万辆，呈高速增进态势。

　　1）正在动力电池行业方式根基确立景况下，电池包同一程序适应整车厂、电池厂、消费者以至战略层面多方长处；

　　2）各车企踊跃呼应战略导向，推出换电版车型，跟着战略进一步细化，车型增加，基于简单车企以至简单车型的换电形式难以一连，换电贸易形式有待冲破。3）新战略一向指点，2H21工信部与能源局希望展开新能源汽车换电形式使用试点管事。

　　估计2025年新能源汽车销量占比达31%到780万辆，此中换电车型占比希望达30%。遵循此销量实行测算，2025 年换电站需求 2.2 万座，运营端市集领域 2631 亿2025 年换电站希望达 2.2 万座，21-25 年 CAGR 达 80%。假定换电站逐日运营工夫 24 幼时，乘用车（含私家车、网约车）、商用车（紧要为重卡车）换电速率 3.5、5 分钟，逐日换车上限为 411、288 台，私家车每 7 天换一次电，网约车、重卡车以均匀每 1.5、0.5 天换电一次计，2025 年换电站需求 2.2 万座。

　　2025 年运营市集领域希望达 2631 亿，21-25 年 CAGR 达 107%。运营端按乘用车、商用车换电用度 1.75 元/度、1.3 元/度，乘用车、商用车均匀带电量 60、300 度，2025 年对应换电站运营市集领域为 2638 亿。

　　2025 年换电站筑造市集希望达 693 亿，21-25 年 CAGR 达 81%。以乘用车、重卡车换电站 261、420 万元的筑造投资领域实行测算，筑造需求市集将于 2025 年抵达 695 亿，市集远景可观。

　　⚫乘用车、重卡车换电站盈亏平均点对应20%、23%使用率，跟着使用率提拔，红利才力跃升。影响单个换电站红利才力的中央目标正在于使用率，使用率的普及一方面取决于换电车型的普及率，另一方面与换电站的区位优劣之间相干。遵循咱们测算，40%使用率秤谌下乘用车、商用车单站红利希望达81万、97万，对应单站ROA达10%+。

　　⚫换电站运营中央壁垒正在于换电站的区位，以及运营商本身利用杠杆的才力及乞贷本钱。换电站是一个重投资运营类资产，其壁垒拆分来看紧要展现正在两方面：1）区位上风，换电站运营商使用先发上风，抢占上风区位，成为后续运营的中央壁垒之一，且换电站重投资属性使得统一区位反复投资概率大大下降；2）杠杆上风，换电站前期根柢举措投资本钱较高，重投资类项目运营商之间比赛的一大壁垒即是运营商操纵杠杆的才力，以及乞贷的资金本钱，即换电站正在肖似使用率的景况下，资金本钱越低，杠杆率越高，ROE越高。

　　新能源汽车和LNG重卡取代的汽油、柴油消费量抵达5300万吨，约莫相当于造品油消费总量的七分之一，并且这个态势是弗成逆的。

　　估计2025年新能源车取代的汽油消费将再增多1000万吨，抵达3800万吨；LNG重卡对柴油消费的取代将增多300万-500万吨，抵达2800万吨以上，整个取决于LNG价钱。

　　正在航空需求的撑持下，石油消费是独一杀青消费正增进的造品油。2024年中国石油消费量为3984万吨，同比上涨14.6%。中石油编造的航空出行指数同比上涨4.8%，但受高铁取代等要素影响，石油消费增幅也不足预期。

　　差异界限要素叠加后，2025年造品油终年需求估计3.82亿吨，同比降低1.9%，此中汽油受新能源取代领域扩张影响，同比降低3.4%；柴油受宏观战略利好撑持，降幅收窄，同比降低3%；石油消费维持较速增进，同比增进8.9%。

　　环球石油消费增进引擎也发作了转变。2024年环球石油需求增进为90万桶/天，此中中国的需求增量仅为1万桶/天，而印度的需求增量抵达20万桶/天。过去中国石油消费增量占环球的一半到三分之二，方今印度代替中国成为环球石油消费增进的新引擎，这个态势正在来日一段岁月将会一连。

　　交通界限的燃料取代，让中国石油消费希望提前达峰。中石油经研院估计，中国石油需求将正在2025年达峰，中国煤炭需求将正在2028年达峰，石油和煤炭需求的达峰将鼓动中国能源相干碳排放正在2030年前达峰，中国将准期杀青碳达峰。

　　整个峰值秤谌方面，2025年取代能源正在高基数上表现高增进，将加快石油消费提到进入峰值平台期，估计同比增进1.1%至7.65亿吨，峰值秤谌低于此前预期。此中柴油、沥青、汽油、燃料油四大种类仍然接踵达峰，以后增量紧要来自石脑油、石油、LPG和石油焦。

　　正在中国石油消费达峰的工夫点上，中石油经研院与产油国私见迥异。OPEC（石油输出国构造）公布的《2024年全国石油预计》估计，2023年-2050年，中国石油需求估计增多250万桶/日。

　　正在新能源车取代一向深切的后台下，不光加油站数目来日将分明裁汰，加油站的业态也将发作转变。加油站行业比赛仍然从守旧行业内扩展至“跨界”比赛，修建归纳能源效劳，调和加油、加气、加氢、充电、新能源及非油营业为一体，仍然成为新岁月守旧加油站转型升级、高质料发扬的紧要偏向。“加油站业态将渐渐从加油向加能转型。”

　　正在这场世纪瓜代的能源改良中，油车与电车的合联远非誓不两立那么容易。就像数码相机没能全体代替胶片，电动汽车也不或者彻底抹去燃油车的存正在。

　　正在特种车辆、远洋航运、航空界限，燃油如故是无可取代的血液。石油工业正正在阒然回身，山东某炼化基地，过去专产汽油的产线%的产能转向航空石油和化工原料。石油没有消逝，只是换了种形式存正在于手机壳、医用口罩、高速公道的沥青里。

　　来日的能源疆土必定是多元的，氢能源卡车起先试跑青藏线，生物柴油寂然进入加油站，核能电池的研发赢得冲破。这场改良的尽头，不会是某一种能源的专揽天地，而是各显术数的共生期间。